مفهوم المخاطر المالية

المخاطر المالية هي العجز عن دفع أو سد الديون المستحقة على الشركة أو المؤسسة، وذلك قد يكون نتيجة لعدم الاستقرار الاقتصادي، وتغير أسعار العملات والصرف، بينما يشير البعض إلى أن المخاطر المالية قد تكون تهديدًا لحدوث خسائر مالية محتملة في الأسواق.

وبشكل عام، يمكن تلخيص مفهوم المخاطر المالية على أنها أحد أبرز المخاطر التي قد تواجه المؤسسات والشركات، وهي متعلقة بالركود الاقتصادي والخسائر في الأسواق المالية، وهي تحدث نتيجة زيادة الضرائب أو تغير أسعار العملات والفائدة، وهو ما قد يؤدي إلى عدم قدرة الشركة على سداد الديون والمستحقات أو تغطية التزاماتها وتكاليف أنشطتها.

أنواع المخاطر المالية

- المخاطر السياسية

دائما ما نسمع عن تأثير السياسة على الاقتصاد والعكس صحيح، وهنا يمكن التأكيد على أن القرارات والأوضاع السياسية في الدول قد تؤثر على المؤسسة وأنشطتها، حيث أن الإجراءات السياسية قد تؤدي إلى خسائر ومخاطر مالية للأفراد والمؤسسات.

- مخاطر قانونية

وهي تحدث نتيجة تطبيق قانون أو تغيير نظام قانوني، وهو ما قد يؤدي إلى مخاطر مالية في الشركات العاملة في قطاع معين.

- مخاطر السوق

وتشمل هذه المخاطر التقلبات في حركة الأسواق المالية بسبب عدم السيطرة على أسعار السلع، بجانب تباين أسعار الأسهم والفائدة، والتغير المستمر في أسعار العملات والصرف، وهو ما يمكن أن يؤدي إلى أن تفقد الأنشطة والاستثمارات قيمتها، فتغير أسعار الفائدة والعملات سيؤدي إلى زيادة التكاليف والفوائد التي يتعين سدادها للبنك.

كما أن هناك عدة مخاطر تخص السلع الأساسية والمواد الخام، وهي دائما ما تواجه الشركات التي تعتمد في أنشطتها على إنتاج أو معالجة السلع والمواد الخام، وذلك بسبب التباين في أسعار هذه المواد، وهو ما يحدث لمصنعي السيارات على سبيل المثال.

وتجدر الإشارة إلى أن العديد من السلع يتحكم في سعرها عنصر الصرف الأجنبي مثل الذهب والنفط.

- مخاطر التشغيل

وهي تعني الخسائر المالية الناتجة عن العنصر البشري مثل العاملين والموظفين، وقد تكون أيضًا بسبب بعض الأخطاء التقنية أو المهنية أو قصور في الأنظمة الرقمية، أو تلف أحد الأصول المهمة وهو ما يؤثر بالسلب على رأس المال والمركز المالي للمؤسسة، أو بعض العوامل الخارجية الأخرى، مثل أخطاء الطباعة على سبيل المثال.

كيفية إدارة المخاطر المالية

يمكن تعريف إدارة المخاطر المالية على أنها محاولة التعامل مع الأزمات التي يمكن التنبؤ بها، والتي قد تؤدي إلى خسائر مالية للمؤسسة، إذا لم يتم التعامل معها بشكل صحيح، ويمكن القول أن إدارة المخاطر المالية هي استخدام أساليب التحليل المالي والتعامل مع الشكوك الناتجة عن تخبط السوق المالي، من أجل معالجة وإدارة التهديدات المالية المختلفة التي قد تتعرض لها المؤسسة.

أي أنها التعامل مع الخسائر المالية التي قد تواجه المؤسسة، والقيام بالعديد من الأنشطة التي تسعى لتحديد نوعية هذه المخاطر، وقياس مستوى هذا الخطر والخسائر المتوقع حدوثها، بجانب استخدام الأساليب الصحيحة للتخفيف من التأثيرات الناتجة عن تلك المخاطر.

خطوات إدارة المخاطر المالية

- تحديد الأهداف

يجب تحديد الهدف من عملية إدارة المخاطر المالية، حيث أن هناك مجموعة من الأهداف التي تسعى هذه العملية لتحقيقها مثل بقاء المؤسسة واستمراريتها، وتقليل التكاليف وغيرها من الأهداف، وبالرغم من أهمية هذه الخطوة إلا أن هناك العديد من المؤسسات تتجاهلها، وهو ما يؤدي إلى حدوث خلل في إدارة المخاطر المالية

- اكتشاف المخاطر المالية وتقييمها

تعد هذه الخطوة اكتشاف المخاطر من أهم الخطوات والأدوات في عملية إدارة المخاطر المالية لكونها أساس للمراحل الأخرى، وتعتمد على الاكتشاف المبكر للخطر، بجانب معرفة أسباب هذه المخاطر والخسائر المتوقع حدوثها.

وهناك عدة طرق يمكن من خلالها اكتشاف المخاطر مثل إعداد القوائم المالية وتحديدها، والاستعانة بشركات التأمين ودليل الخطر.

ثم تأتي مرحلة تقييم المخاطر، ويتوقف تقييم المخاطر على نوع المخاطر نفسها، فهناك مخاطر حرجة قد ينتج عنها انهيار المؤسسة وإفلاسها، وهناك مخاطر هامة ولكنها غير حرجة، لا يصل تأثيرها للإفلاس، ولكن سوف يستلزم من المؤسسة حينها الاقتراض لتغطية التكاليف ومواصلة أنشطتها، وهناك مخاطر غير هامة وهي التي يمكن تعويض خسائرها خلال فترة قصيرة.

أساليب إدارة المخاطر المالية

أسلوب تغطية كل الخطر

وهي تعني تجنب كل الأنشطة التي ينتج عنها مخاطر مالية، أو تحويل الخسائر الناتجة عن المخاطر المالية إلى طرف ثاني بواسطة عقود التأمين على سبيل المثال.

أسلوب ترك المجال مفتوحاً

يقصد بها هنا هو عدم معالجة المخاطر، وذلك في حالة إذا كان مستوى الخطر غير مقلق لتحمل تكلفة معالجته.

أسلوب تحمل مخاطر محسوبة

وهنا يمكن تحديد أقصى مستوى للخطر التي يمكن أن تتحمله المؤسسة، ومن ثم اتخاذ كافة الأساليب المناسبة لمواجهة هذا الخطر.

برامج تساعدك على إدارة المخاطر المالية:

MetricStream

يوفر هذا التطبيق مجموعة من الأدوات التي تساعد الشركات على إدارة المخاطر وتحسين اتخاذ القرارات، بجانب تعزيز الأداء المالي وحماية الاستثمارات، والحد من الخسائر.

Numertix

يساعد على تسعير الأدوات المالية، والوصول لأفضل الحلول لإدارة المخاطر المالية وتقييم هذه المخاطر وتوقع مدى تأثيرها.

في الختام بصفتك قارئًا لهذا المقال، نأمل أن تكون قد اكتسبت فهمًا أعمق لمفهوم المخاطر المالية وأنواعها المختلفة، بالإضافة إلى الأساليب والخطوات المستخدمة لإدارتها. إن الاستعداد للتحديات المالية واتخاذ الإجراءات الملائمة يمكن أن يساهم في تحقيق النجاح والاستدامة في عالم الأعمال.