أي متابع للأخبار في السنوات العشر الماضية يعرف أنه لا يوجد استثمار يؤدي جيدًا باستمرار، فهناك فترات صعود وهبوط لأي مجال. في ٢٠٢٠ وحدها، شهد الاقتصاد العالمي تداعيات وخيمة ما يزال يعاني منها حتى الآن بسبب جائحة كورونا، فإذا كانت استثماراتك كلها في قطاع الطيران أو المطاعم مثلًا، على الأغلب أنها قد شهدت خسائر مهولة نتيجة انتشار الفيروس وفرض الإغلاق التام في مختلف أنحاء العالم. لكن ماذا لو عرفت أن هناك حل بسيط لتفادي الوقوع في هذا الخطأ؟ إنه التنوع الاستثماري أو تنويع الاستثمارات. في هذا المقال سنتعرف على ماهية المحفظة الاستثمارية وكيف يمكن الموازنة بين المخاطرة وتحقيق العوائد ولماذا من الضروري تنويع أدوات الاستثمار.

قبل تنويع الاستثمارات، ما هي المحفظة الاستثمارية أو الحافظة المالية؟

المحفظة الاستثمارية هي مجموعة من الأصول التي تشمل الأسهم والسندات وشهادات الإيداع والعقارات والأموال السائلة وغيرها. يمكن لك إدارة محفظتك الاستثمارية بنفسك، أو قد تعهد بها إلى مستشار مالي أو شركة وسيطة لإدارتها نيابةً عنك. وتخضع اختياراتك لمكونات المحفظة الاستثمارية إلى مدى استعدادك للمخاطرة في مقابل احتمالية جني أرباح مرتفعة.

ماذا يعني تنويع الاستثمارات؟

تنويع الاستثمارات هو ببساطة تطبيق لمبدأ «لا تضع البيض كله في سلة واحدة»، أي عدم وضع كل استثماراتك في سوق واحد أو وعاء استثماري واحد. والهدف من تنويع الاستثمارات هو الموازنة بين المخاطرة والربح، ومواجهة تقلبات السوق، والحد من الخسائر المحتملة.

لتحقيق التنوع الاستثماري، يُنصح بالاستثمار في نوعين من الأصول:

• أصول النمو: مثل الاستثمار في حصص الشركات والعقارات وغيرها من الاستثمارات طويلة الأمد، والتي تحتوي على قدر كبير من المخاطرة بالمقارنة باستثمارات الدفاع.
• أصول الدفاع: مثل الأموال السائلة والفوائد الثابتة، والتي تدر أرباحًا أقل على المدى الطويل، لكنها تنطوي على مخاطرة أقل من استثمارات النمو.

لماذا من الضروري تنويع مكونات المحفظة الاستثمارية؟

لتنويع الاستثمارات ثلاث مزايا أساسية كالآتي:

• تقليل احتمالات الخسارة: وذلك لأنه في الوقت الذي قد يتراجع فيه أداء أحد استثماراتك، ربما يحقق استثمار آخر عوائد مرتفعة، مما يقلل خسائرك بوجه عام، نظرًا لعدم اعتماد محفظتك الاستثمارية على نوع واحد من الاستثمارات.
• الحفاظ على رأس المال: فقد تختلف أهدافك الاستثمارية تبعًا للمرحلة العمرية أو الوظيفية التي تعيشها. ليس كل المستثمرين في مرحلة تكديس الثروة. بعض المستثمرين الذين قد وصلوا إلى سن التقاعد أو ما يقرب منه يفضِّلون الحفاظ على رؤوس أموالهم. لذلك يصبح التنويع خيارًا جيدًا بالنسبة لهم، بل ضرورة مُلِحَّة، للحفاظ على المدخرات.
• إدرار الربح: أحيانًا لا تسير الأمور وفقًا للتوقعات، لذلك من المفيد تنويع الاستثمارات لضمان تحقيق الأرباح من مصادر مختلفة وعدم الاعتماد على مصدر واحد قد يخسر في وقت ما لأي من الأسباب.